Thập kỷ này qua thập kỷ khác, các thị trường tăng giá mới xuất hiện các siêu cổ phiếu mới. Các nguyên tắc cơ bản tuyệt vời và việc tăng sở hữu quỹ tương hỗ đóng vai trò là chất xúc tác mang lại lợi nhuận khổng lồ cho một số cổ phiếu được chọn. Nhưng mọi hoạt động tốt đẹp cuối cùng cũng đến hồi kết thúc, và một nhà đầu tư nhạy bén biết khi nào nên bán cổ phiếu — để thu lợi nhuận hoặc giữ mức lỗ nhỏ.
Điều gì khiến một cổ phiếu kết thúc? Nhìn chung, đó là hoạt động bán của tổ chức — khi các nhà quản lý quỹ quyết định thanh lý các vị thế lớn và thu lợi nhuận sau một đợt tăng giá lớn.
Vì vậy, sau một đợt tăng giá kéo dài của một cổ phiếu, điều quan trọng là luôn theo dõi các dấu hiệu bán ra mạnh mẽ của các tổ chức.
Khi Nào Bán Cổ Phiếu: Sử Dụng Tín Hiệu Này
Đối với các cổ phiếu dẫn dắt thị trường, đường trung bình động 50 ngày (MA50 ngày), có thể đóng vai trò là mức hỗ trợ trong một xu hướng tăng. Nhưng nó cũng có thể hoạt động như một mức kháng cự trong một xu hướng giảm.
Nếu một cổ phiếu đổ vỡ dưới đường MA50 ngày với khối lượng lớn và không thể tăng trở lại, thì đó thường là tín hiệu cho thấy lực cầu đang cạn kiệt và cổ phiếu sắp kết thúc. Hãy nhớ rằng một hoặc hai đợt bán ra của các tổ chức thường có thể báo trước nhiều đợt bán phá giá hơn. Đôi khi, có thể mất vài tuần để thoát khỏi một vị thế của các quỹ.
Nghiên cứu hành động giá của những cổ phiếu dẫn dắt thị trường trước đây ngay trước khi chúng sụp đổ có thể giúp bạn hành động nhanh chóng khi cổ phiếu dẫn dắt hiện tại mà bạn sở hữu bắt đầu chùn bước.
Khi Nào Bán Cổ Phiếu: Tín Hiệu Ở Cổ Phiếu Deckers Outdoor
Sau một cú đột phá lớn vào tháng 4 năm 2003, Deckers Outdoor ( DECK ) đã vượt qua đường MA50 ngày tăng đến mức lợi nhuận khổng lồ. Hành động giá của cổ phiếu không phải là một sự may mắn. Các quỹ lớn đang tích trữ cổ phiếu với dự đoán lực cầu tiếp tục mạnh mẽ đối với ủng Ugg của Deckers.
Deckers cuối cùng đã đạt mức cao nhất mọi thời đại gần 25 vào tháng 1 năm 2004. Giá cũng tạo điểm phá vỡ một loạt các nền giá trước khi đạt đỉnh 49,12 vào cuối tháng 12 năm 2004.
Vào tháng 1 năm 2005, những dấu hiệu đầu tiên của việc tổ chức bán bắt đầu xuất hiện. Việc giá giảm với khối lượng lớn là một dấu hiệu nhận biết rằng các tổ chức đang thoát hàng.
Vào ngày 6 tháng 1, Deckers đã giảm 7% và giảm xuống dưới đường trung bình 50 ngày với khối lượng cao hơn 170% so với mức trung bình (1) . Hai ngày sau, cổ phiếu cố lấy lại MA50 ngày nhưng giá đảo chiều với khối lượng lớn (2) . Đã đến lúc bán.
Vào tháng Hai, Deckers liên tục bị từ chối ở mức MA50 ngày. Rõ ràng, lực cầu đã cạn kiệt.
Cuối cùng, giá đã tạo ra một sự đảo chiều ngoạn mục vào ngày 24 tháng 2 (3) , một dấu hiệu khác của việc bán ra của các tổ chức. Đến tháng 4, cổ phiếu mất gần 58% giá trị.
Một phiên bản của chuyên mục này ban đầu được xuất bản vào ngày 2 tháng 5 năm 2013, ấn bản của IBD và vào ngày 15 tháng 11 năm 2019. Theo dõi Shreve trên Twitter tại @IBD_KShreve để biết thêm thông tin chi tiết và phân tích thị trường chứng khoán.
Dịch: Phuahvi
Nguồn: investors.com
